年金险坑了保险公司,保险的“预...

年金险坑了保险公司,保险的“预定利率”你了解过吗?来学习“预定利率”的知识吧!

2019-08-23.深扒保险

今天和大家聊一聊年金险这个话题。其实保险行业一直以来都有一个避讳就是不怎么去跟客户详细聊年金险,就算是去介绍也是以攒钱的形式来介绍,把年金险当成一个理财产品。所以导致很多人一听到年金险就去算它的收益,然后发现收益没那么高就觉得被骗了,就开始抵触年金险,那么真实的年金险到底是什么样子呢,接下来我会通过一系列文章来跟大家详细介绍,希望打破你对年金险的固有印象。其实在年金险上面保险公司也是走过很多弯路的,吃了很大的亏,好多年都没有缓过劲,今天就跟大家结合预定利率聊聊保险公司那些年被坑的历史。

在谈到保险公司被坑的历史前先要跟大家普及一个概念就是保险的预定利率。

1、预定利率这个小妖精是个什么鬼,为什么魔力这么大?

前段时间有家保险公司向银保监会申请发行新的年金保险产品,不过被银保监会拒绝了,拒绝理由是认为它的长期预定利率太高了。所以一时间关于年金险预定利率的文章刷屏了,那么保险预定利率是什么呢?

百度百科对保险预定利率解释是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时,预测收益率后所采用的利率。

其实质是保险公司因使用了客户的资金,而承诺以年复利的方式给与客户的回报。我们可以参考银行存款利率和预期投资回报收益率来设置,通俗来说就是保险机构提供给客户的回报率,大家都知道投资回报率肯定是越高越好,越高代表同样的钱回报的越多。

同样1万钱投进去,回报率是50%,那就是可以得到5000利息,如果回报率是20%,那就是得到2000元。五千肯定比两千要好。保险公司回报了更多的钱给客户,那他本身的盈利就减少,如果给到客户回报率低,那他自身的盈利就多些,所以预定利率的高低就和保险产品的价格直接相关。

在其它假设条件不变的前提下,如果一款产品的预定利率较高,消费者投保该产品时所缴纳的保费则越少,保险产品的竞争力越强。比如每年保费固定是10万,每年要领取10万,那么:

预定利率10%,本金要求100万

预定利率5%,本金要求200万

预定利率2%,本金要求500万

作为消费者的我们肯定就选预定利率是10%,本金是100万的这款产品了,这样我们相当于用更少的钱得到更多的回报。

2、复利是什么

注意,这个回报率可是要以“月复利”的方式承诺、持续回报给客户的,不同于我们到银行存钱,我们到银行存钱是单利,我们从银行贷款,银行计算我们给他的钱时使用复利的,一般借高利贷也是用复利算的,通常听到的利滚利就是指复利,下面我们就单利和复利进行说明。

P是本金,I是利率,可以是年利率也可以是月利率,n是投资的时间或者也可以成为期数。比如本金1万,年利率是5%,不同时间投资收益是

(一)从时间维度看

单利

S=P(1+i*n)

11500=10000*(1+5%*3)

15000=10000*(1+5%*10)

25000=10000*(1+5%*30)

60000=10000*(1+5%*100)

复利

S=P(1+i)^n

11604=10000*(1+5%)^3

16467=10000*(1+5%)^10

44761=10000*(1+5%)^30

1482278=10000*(1+5%*100)

单利的计算不用把利息计入本金,而复利恰恰相反,它的利息要并入本金中重复计息,复利就跟滚雪球一样,越滚越多。而且通过上面例子可以看到时间越久复利效果越明显。

(二)从利率维度看

复利

S=P(1+i)^n

11604=10000*(1+5%)^3

16467=10000*(1+5%)^10

44761=10000*(1+5%)^30

1482278=10000*(1+5%*100)

复利

S=P(1+i)^n

12673=10000*(1+8%)^3

22185=10000*(1+8%)^10

109880=10000*(1+8%)^30

29714392=10000*(1+8%)^100

一个利率是5%,一个是8%,明显可以看出利率越高复利效果越明显。

爱因斯坦说过世界上最强大的力量不是原子弹而是复利加时间。所以千万不要小瞧复利的作用。年金险是复利计息,这点对于我们保险消费者来说是非常好的。

搞清楚保险公司的预定利率后,我们接下来再谈保险公司是如何被预定利率这个小妖精坑的血本无归。

2、预定利率这个小妖精是如何买坑把保险公司埋了的···

1999年11月之前,我国寿险产品的预定利率大部分为5%~10%左右,跟现在相比算是蛮高了,当时知名保险公司推出了一些预定利率7.5-10%左右的储蓄险。我们现在觉得8%的无风险收益太难得了,但当时没有太多人认可这些保险产品,原因是当时的存款利息很高,当时一年期存款利率是10%,所以相对于买保险更多人喜欢把钱存到银行里。

其实这种做法并没有错,但是我们忘了一点就是银行利息是可以随时调整的,1996年后央行历经约10次降息,一年期定期利息从10%左右降到现在的1.5%,这也算是天有不测风云,谁也预料不到的。

这个里面又有一个好玩的事情就是那些买了年金保险的客户,他们买的保险产品的预定利率一旦确定下来就是终身执行的,不会随着银行利息降低而降低,这个预定利率是写到保险合同里面的,可以说说百分百安全。

当时可能这些买了年金险的人被大家骂傻,现在回头看看不知道是谁傻,有时候人眼光要放长远些。不过还有一点就是要有钱,没钱估计在当时也是买不起保险吧。

鉴于上面的情况,对于保险公司来说,就有利差损,卖得越多亏得越多。利差损的意思就是保险公司拿着客户的保费去进行投资,比如初步预计的投资利率是7%,在这个基础上确定给到客户的预定利率是5%,这样还可以赚取2%的差价,结果整个大的市场行情不好,实际的的投资利率是4%,那么就跟原先期望的7%差了3个点,而同时保险公司又必须按照5%的预定利率给客户钱,这种情况下保险公司就是入不敷出。

为降低利差损,保护中国保险行业,1999年6月份,成立尚不足一年的保监会出了一份紧急通知,一下子限定了保险产品的预定利率上限——2.5%。这个2.5%的预定利率维持了14年之久,直到2013年8月份才放开。

自1999年11月之后,我国寿险产品的预定利率上限一直维持在2.5%左右,虽然提高了产品价格,降低了利差损风险,但是也降低了寿险产品的吸引力,所以年金险一直被人诟病。

3、预定利率这个小妖精现在过得怎么样?

2013年8月,保监会下发文件明确:“2013年8月5日及以后签发的普通型人身保险保单法定评估利率为3.5%”“2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或保险期间为10年及以上的其它普通型年金保单,保险公司采用的法定责任准备金评估利率可适当上浮,上限为法定评估利率的1.15倍和预定利率的小者。”也就是3.5%的1.15倍即4.025%,这就是预定利率上限4.025%的来源。这个预定利率上限,限定为普通型养老年金或保险期间为10年及以上的其它普通型年金保单,其他产品预定利率上限仍然为3.5%。

这段话翻译过来的意思就是养老年金险和保障时间超过10年的普通年金险预定利率最高可设置为4.025%,除此之外其他所有年金险的预定利率最高设置为3.5%。

2013年保监会放开预定利率,对保险界是意义深远的一件大事。从2.5%到3.5%,一个百分点的差异,就让保险产品的定价下降了百分之二三十。

例如,给0岁孩子买一个60岁确定给付100万的年金险,1997年,只要存1万,孩子60岁确定拿100万(预定利率8%),2019年,要存10万,孩子60岁才能确定拿到100万,一样的时间、一样的利率,就因为预定利率的差别,就要多投入10倍。所有预定利率提高意味着年金险保费降低了。

至此关于预定利率这个小妖精的故事也就告一段落了。所以看事情不要看表面,可能看上去光鲜亮丽的保险公司其实也有一些被坑的黑历史,这也是没办法的,谁叫那个时候中国的保险市场不成熟,属于起步阶段,中国的那些保险公司也基本上是摸着石头过河。

任何一个行业初期阶段不成熟的时候是最容易给别人钻空子的,那个时候其实还可以薅保险公司羊毛的,现在保险公司发展成熟了薅羊毛机就不多了。


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